Mots-clé
(Allemand)
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Berufliche Vorsorge, BVG, Governance, Strukturreform
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Mots-clé
(Français)
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Prévoyance professionnelle; LPP; Gouvernance; Réforme structurelle
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Description succincte
(Allemand)
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Ziel der Strukturreform der beruflichen Vorsorge war insbesondere die Festlegung strengerer gesetzlicher Anforderungen an die Transparenz, die Aufsicht und die Governance in der 2. Säule. Dabei sollten die Unabhängigkeit der verschiedenen Akteure gefördert, deren Rollen präzisiert und die Anforderungen beim Vollzug des BVG vereinheitlicht werden.
Die Erreichung dieser Ziele soll nun in drei spezifischen Teilmandaten evaluiert werden.
Gegenstand der hier beschriebenen Evaluation sind die Massnahmen betreffend die Governance (Projekt «Governance»).
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Description succincte
(Anglais)
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The main aim of the structural reform of occupational pension provision was to establish stricter legal requirements regarding transparency, supervision and governance within the second pillar. The aim was to promote the independence of the various stakeholders, clarify their roles and standardise the requirements for the implementation of the BVG.
The achievement of these objectives is now to be evaluated in three specific sub-mandates.
The subject of the evaluation described here is the measures relating to governance (the ‘Governance’ project).
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Description succincte
(Français)
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Les objectifs de la réforme structurelle de la prévoyance professionnelle ont consisté à renforcer les exigences légales en matière de transparence, de surveillance et de gouvernance dans le 2ème pilier. Il s’agissait de promouvoir l’indépendance des différents acteurs, de préciser leurs rôles et d’harmoniser les exigences en matière d’exécution de la LPP.
Ces objectifs de la réforme structurelle font l’objet de trois mandats d’évaluation partielle spécifiques.
L’objet de la présente évaluation porte sur les mesures liées à la gouvernance (Projet « Gouvernance »).
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Description succincte
(Italien)
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L'obiettivo della riforma strutturale della previdenza professionale era in particolare quello di stabilire requisiti legali più rigorosi in materia di trasparenza, vigilanza e governance nel 2° pilastro. In tale contesto, si intendeva promuovere l'indipendenza dei vari attori, precisarne i ruoli e uniformare i requisiti relativi all'applicazione della LPP.
Il raggiungimento di questi obiettivi sarà ora valutato nell’ambito di tre mandati parziali specifici.
Oggetto della valutazione qui descritta sono le misure relative alla governance (progetto «Governance»).
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Politique publique examinée
(Allemand)
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SR 831.40 (BVG)
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Politique publique examinée
(Français)
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RS 831.40 (LPP)
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Base légale de l'évaluation
(Allemand)
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SR 831.40, Art. 97
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Base légale de l'évaluation
(Français)
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RS 831.40, art. 97
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Objectifs du projet
(Allemand)
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Die Strukturreform legte neue Regeln fest, um die Governance der Vorsorgeeinrichtungen zu stärken. Das Evaluationsprojekt «Governance» verfolgt nun angesichts der eingeführten Gesetzesänderungen und unter Berücksichtigung der erwarteten Auswirkungen hauptsächlich folgende Ziele:
- Überprüfung, ob und wie die Massnahmen zur Verbesserung der Governance von den betroffenen Akteuren umgesetzt wurden;
- Ermittlung von Schwierigkeiten, die bei der Umsetzung der Massnahmen zur Stärkung der Governance aufgetreten sind;
- Evaluation der Auswirkungen der Massnahmen zur Stärkung der Governance;
- Evaluation der langfristigen Wirksamkeit der Massnahmen zur Stärkung der Governance;
- Erfassung allfälliger ergänzender/korrigierender Massnahmen, die gemäss den direkt betroffenen Akteuren die aktuelle und künftige Situation im Bereich der Governance verbessern könnten.
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Objectifs du projet
(Anglais)
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The structural reform established new rules to strengthen the governance of pension funds. In light of the legislative changes introduced and taking into account their expected impact, the ‘Governance’ evaluation project now primarily pursues the following objectives:
- To assess whether and how the measures to improve governance have been implemented by the relevant stakeholders;
- Identifying difficulties that have arisen in the implementation of the measures to strengthen governance;
- Evaluating the impact of the measures to strengthen governance;
- Evaluating the long-term effectiveness of the measures to strengthen governance;
- Identifying any supplementary or corrective measures which, according to the stakeholders directly affected, could improve the current and future situation in the area of governance.
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Objectifs du projet
(Français)
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La réforme structurelle a fixé de nouvelles règles visant à renforcer la gouvernance des institutions de prévoyance. Suite aux changements introduits dans la législation et en considération des effets escomptés, le projet d’évaluation « Gouvernance » poursuit les objectifs principaux suivants :
- Vérifier si et comment les mesures pour améliorer la gouvernance ont été mises en œuvre par les acteurs concernés ;
- Identifier quels problèmes sont apparus lors de la mise en œuvre des mesures visant à renforcer la gouvernance ;
- Evaluer quels sont les impacts des mesures renforçant la gouvernance ;
- Evaluer quelle est l’efficacité à long terme des mesures renforçant la gouvernance ;
- Répertorier auprès des divers acteurs directement concernés quelles mesures complémentaires / correctrices pourraient améliorer la situation actuelle et future en matière de gouvernance.
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Objectifs du projet
(Italien)
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La riforma strutturale ha stabilito nuove regole per rafforzare la governance degli enti previdenziali. Alla luce delle modifiche legislative introdotte e tenendo conto degli effetti previsti, il progetto di valutazione «Governance» persegue ora principalmente i seguenti obiettivi:
- Verificare se e in che modo le misure volte a migliorare la governance siano state attuate dagli attori interessati;
- individuare le difficoltà incontrate nell’attuazione delle misure volte a rafforzare la governance;
- valutare gli effetti delle misure volte a rafforzare la governance;
- valutare l’efficacia a lungo termine delle misure volte a rafforzare la governance;
- individuare eventuali misure integrative o correttive che, secondo gli attori direttamente interessati, potrebbero migliorare la situazione attuale e futura nel settore della governance.
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Résumé des résultats (Abstract)
(Allemand)
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Die Studie dient der Evaluation der Strukturreform des Bundesgesetzes über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge, die bis 2012 in zwei Etappen umgesetzt wurde. Im Themenbereich «Governance» geht sie der Frage nach, ob die Strukturreform ihre wesentlichen Ziele erreicht hat und wie sie angesichts der Herausforderungen der beruflichen Vorsorge weiterentwickelt werden könnte. Methodisch wurde hierfür auf die Analyse von Rechtsfällen und Medienberichten, quantitative Auswertungen anhand der Datenbank «pensionpeers» sowie Interviews mit den Akteuren der zweiten Säule zurückgegriffen.
Der Bericht stellt fest, dass die Bestimmungen zur Governance rasch umgesetzt wurden und die Vorsorgeeinrichtungen ihre Reglemente an den neuen Rechtsrahmen angepasst haben. Die Umsetzung der Bestimmungen zur Kostenaufstellung, zu den Aufgaben des obersten Organs, zur Gewährung von Vermögensvorteilen, zu Rechtsgeschäften mit Nahestehenden, zu Eigengeschäften sowie zu den Offenlegungspflichten wird als sehr gut bewertet und als nützlich zur Steigerung der Integrität und Loyalität. Diese positiven Entwicklungen sind jedoch nicht allein auf die Strukturreform zurückzuführen: Der technologische Fortschritt und die zunehmende Professionalisierung der Akteure haben ebenfalls eine wichtige Rolle gespielt. Zudem bedeutete die Umsetzung der Strukturreform oftmals eine Formalisierung und Verfeinerung bereits bestehender Regularien.
Insgesamt hält die Studie fest, dass sich die Strukturreform positiv auf die berufliche Vorsorge ausgewirkt hat. Trotz der erzielten Fortschritte sind aber, je nach Art der Vorsorgeeinrichtung, weiterhin Governance-Risiken festzustellen, wobei zwischen Risiken für die finanzielle Stabiltät und Risiken einer Bereicherung auf Kosten der Versicherten unterschieden werden muss. Die Studie unterbreitet Vorschläge, wie beiden Risiken begegnet werden kann, ohne dabei die Regulierungseffizenz aus den Augen zu verlieren.
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Résumé des résultats (Abstract)
(Anglais)
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The study serves to evaluate the structural reform of the Federal Act on Occupational Old Age, Survivors’ and Invalidity Pension Provision, which was implemented in two stages by 2012. It deals with the question of whether the structural reform achieved its main objectives in terms of “Governance”, and how it could be developed further, given the challenges facing occupational pension schemes. The methodology included an analysis of legal cases and media reports, quantitative evaluations based on the “pensionpeers” database and interviews with actors in the second pillar.
The report ascertains that the governance provisions were implemented quickly and that the pension schemes adapted their regulations to the new legal framework. The implementation of provisions on the disclosure of costs, the tasks of the supreme governing body, the divestment of personal financial conflicts of interest, related party transactions, proprietary trading and other disclosure obligations are rated as very good and useful for increasing integrity and loyalty. However, these positive developments are not due solely to the structural reform: technological progress and increasing professionalisation of the actors were also important. Moreover, implementation of the structural reform often means a formalisation and fine-tuning of existing pension fund regulations.
Overall, the study finds that the structural reform has had a positive impact on pension fund governance. However, depending on the type of pension scheme, some governance risks were still identified despite the progress achieved, but a distinction needs to be made between risks relating to financial stability and risks relating to self-enrichment of individual actors at the expense of the insured. The study provides proposals on how to address both types of risk without losing sight of regulatory efficiency.
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Résumé des résultats (Abstract)
(Français)
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L’étude procède à une évaluation de la réforme structurelle inscrite dans la loi sur la prévoyance professionnelle vieillesse, survivants et invalidité, dont la mise en œuvre s’est déroulée en deux étapes achevées en 2012. Le projet « Gouvernance » cherche à déterminer si la réforme a atteint ses objectifs premiers dans ce domaine, et comment elle peut se poursuivre au vu des défis auxquels la prévoyance professionnelle est confrontée. Du point de vue méthodologique, les travaux ont consisté en une revue des actions en justice et articles de presse, en une analyse quantitative des chiffres livrés par la banque de données « pensionpeers », et en une série d’entretiens avec divers acteurs du 2e pilier.
Le rapport constate que les dispositions en lien avec la gouvernance ont été rapidement mises en œuvre et que les institutions de prévoyance ont adapté leurs règlements au nouveau cadre juridique. La mise en œuvre des dispositions relatives à la présentation des comptes, aux responsabilités de l’organe suprême, à la remise d’avantages patrimoniaux, aux actes juridiques passés avec des personnes proches, aux opérations pour compte propre ainsi qu’aux obligations de publication est jugée excellente et favorable à l’accroissement de la loyauté et de l’intégrité. Mais ces évolutions positives ne sont pas uniquement dues à la réforme structurelle : les progrès technologiques et la professionnalisation croissante des acteurs ont également joué un rôle décisif. Par ailleurs, la mise en œuvre de la réforme structurelle n’a souvent été qu’une formalisation et une simplification de pratiques déjà présentes dans les règlements.
Dans l’ensemble, l’étude juge positifs les effets de la réforme structurelle sur la prévoyance professionnelle, mais constate que plusieurs risques relevant de la gouvernance perdurent dans certains types d’institution, sachant toutefois que l’institution a à choisir entre les risques menaçant sa stabilité financière et les risques d’enrichissement aux dépens des assurés. L’étude propose des solutions pour juguler ces deux formes de risque sans perdre de vue l’exigence d’efficience de la réglementation.
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Résumé des résultats (Abstract)
(Italien)
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Lo studio è teso a valutare la riforma strutturale della legge federale sulla previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e l’invalidità, attuata in due tappe fino al 2012. Per quanto concerne il settore della governance, ha esaminato se la riforma strutturale abbia raggiunto i suoi obiettivi fondamentali e come la governance potrebbe essere sviluppata ulteriormente tenendo conto delle sfide cui deve far fronte la previdenza professionale. Dal punto di vista metodologico, la valutazione si è fondata sull’analisi di cause legali e articoli sui media, su analisi quantitative effettuate ricorrendo alla banca dati «pensionspeers» nonché su interviste con gli attori del 2° pilastro.
Gli autori del rapporto constatano che le disposizioni in materia di governance sono state attuate in tempi rapidi e gli istituti di previdenza hanno adeguato i propri regolamenti al nuovo quadro giuridico. L’attuazione delle disposizioni concernenti l’indicazione delle spese, i compiti dell’organo supremo, la concessione di vantaggi patrimoniali, i negozi giuridici con persone vicine, gli affari per conto proprio e gli obblighi di comunicazione viene giudicata molto positivamente e ritenuta utile per accrescere l’integrità e la lealtà. Questi sviluppi positivi non vanno però ricondotti esclusivamente alla riforma strutturale: anche i progressi tecnologici e la crescente professionalizzazione degli attori hanno svolto un ruolo importante. Inoltre, l’attuazione della riforma strutturale si è spesso tradotta in una formalizzazione e una precisazione di regolamentazioni già esistenti.
Nel complesso, gli autori dello studio constatano che la riforma strutturale ha avuto ripercussioni positive sulla previdenza professionale. Tuttavia, nonostante i progressi compiuti, a seconda del tipo di istituto di previdenza continuano a essere individuati rischi per la governance, nel cui ambito occorre distinguere tra rischi per la stabilità finanziaria e rischi di arricchimento a scapito degli assicurati. Nello studio sono formulate proposte su come affrontare questi due tipi di rischi senza perdere di vista l’efficienza della regolamentazione.
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Langues de publication
(Allemand)
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Bericht in deutscher Sprache mit Zusammenfassungen in Deutsch, Französisch, Italienisch und Englisch
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Langues de publication
(Anglais)
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The report is published in German, summaries are provided in English, German, French and Italian.
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Langues de publication
(Français)
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Le rapport est publié en allemand, avec résumé en français, en allemand, en italien et en anglais.
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Langues de publication
(Italien)
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Il rapporto è pubblicato in tedesco con riassunti in italiano, tedesco, francese e inglese.
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Publications / Résultats
(Allemand)
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(Anglais)
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(Français)
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