Development of realistic electricity price models for liberalized electricity markets

• Research unit: INNOSUISSE
• Project number: 10851.2;7 PFES-ES

Short description (German)

Entwicklung von realistischen Modellen für liberalisierte Strommärkte

Short description (English)

Development of realistic electricity price models for liberalized electricity markets

Abstract (German)

Das Projekt wird in zwei Teile zur Modellierung von Elektrizitätspreisen eingeteilt: statistische Preismodelle und fundamentale Preismodel. In beiden Modellen sollen Spot- und Terminpreise von gehandelten Elektrizitätskontrakten modelliert und simuliert werden. Die Modelle finden ihre Anwendung im Risikomanagement, dem Pricing von Kontrakten (Standard und Derivaten) und in der Optimierung von Kraftseinsätzen. Bei den rein statistischen Modellen werden statistische Ansätze zur Beschreibung der beobachten Preise verwendet, wie Distributionseigenschaften, Autokorrelation und Korrelation zwischen Preisen. Bei den fundamentalen Modellen werden Modelle für die Angebots- und Nachfragekurve (Preis und Menge) gemacht und basierend darauf die Preise beschrieben.