Altersvorsorge

old-age pension system

Prévoyance vieillesse

Auch die schweizerische Altersvorsorge muss sich mittel- und langfristig dem demografischen Wandel anpassen. In der Zeit, als die 10. AHV-Revision in Kraft trat, gelang es einigen europäischen Ländern, ihre staatliche Altersvorsorge von Grund auf zu erneuern, indem sie neue und zukunftsorientierte Massnahmen einführten. In einer 2008 veröffentlichten Studie über die Anpassung der Rentensysteme in der OECD wurde untersucht, ob die im Ausland gesammelten Erfahrungen der Schweiz als Anhaltspunkte für eigene Reformschritte dienen können. Unter den diskutierten Massnahmen zur Erreichung der Reformziele erwiesen sich die Steuerungsmechanismen als wichtiges Element. Diese Mechanismen sollen in der folgenden Studie untersucht und ihre Funktionsweise an verschiedenen Länderbeispielen aufgezeigt werden.

Demographic change has left Switzerland, like many countries, faced with the medium- to long-term reform of its state old-age pension system. By the time the 10th Revision of the Federal Law on Old-Age, Survivors and Invalidity Insurance (AHV) came into force, several European countries had al-ready started to introduce new, forward-looking measures that addressed this issue. A 2008 report on old-age pension reforms in OECD countries examined whether it would be useful for Switzerland to draw on other countries’ experiences when deciding how to adapt its state pension system (1st pillar). Amongst the discussed measures to achieve policy reform goals, steering mechanisms were consid-ered as most important measures. The present study shall examine these mechanisms and reveal how they work and what impact they have had in those countries that adopted such a model.

La prévoyance vieillesse suisse devra elle aussi s’adapter à moyen et long termes à l’évolution démographique. Dans les années où la 10e révision de l’AVS a été mise en œuvre, certains pays européens sont parvenus à remodeler leur système public de retraite en introduisant de nouveaux dispositifs orientés vers l’avenir. Un travail de recherche sur la réforme des systèmes de retraite dans l’OCDE publiée en 2008 a étudié si la Suisse pouvait s’inspirer des expériences faites à l’étranger pour élaborer ses propres réformes. Il a montré que les mécanismes de pilotage constituaient un outil utile pour modifier le système. L’étude qui sera mandatée devra donc les analyser en montrant comment ils fonctionnent.

Ziel des Auftrags ist es, die Bandbreite und Vielfalt von Steuerungsmechanismen in der staatlichen Altersvorsorge (nur 1. Säule) und ihre aktuelle Anwendung in den Mitgliedstaaten der OECD (exklusive CH) auszuleuchten. Dazu sind zunächst die bestehenden Modelle mit Steuerungsmechanismen vertieft zu analysieren. Weiter untersucht die Studie diejenigen Länder, die bereits einen Steuerungs-mechanismus eingeführt haben und deren spezifische Voraussetzungen für die Anwendung dieser Mechanismen.

The present study aims to provide an overview of the range of steering mechanisms that feature in the state pension systems of OECD countries (excluding Switzerland). To this end, we shall carry out an in-depth analysis of existing models and investigate the conditions under which these mechanisms were introduced.

Le mandat doit présenter la vaste gamme de mécanismes de pilotage des systèmes publics de retraite (1er pilier uniquement) et expliquer comment ils fonctionnent aujourd’hui dans les pays membres de l’OCDE (sans la Suisse). Les chercheurs analyseront donc d’abord de manière approfondie les modèles existants, puis ils étudieront les pays qui ont déjà introduit un tel mécanisme, en mettant en évidence les spécificités locales.

Die demographische Alterung der Bevölkerung, verursacht durch die stetig steigende Lebenserwartung im Rentenalter bei einer nahezu gleichbleibenden Anzahl Erwerbstätiger, setzt die meisten Altersvorsorgesysteme unter Druck. Um die finanzielle Tragfähigkeit zu garantieren sind Anpassungen unumgänglich, auch wenn diese nicht immer leicht durchzusetzen sind. Zur Analyse dieser Anforderungen und Möglichkeiten automatischer Anpassungsmechanismen wurden im Rahmen der Vorbe­reitungsarbeiten zur nächsten Reform der Altersvorsorge eine Studie in Auftrag gegeben. Gleichzeitig sollten die Umsetzungsmöglichkeiten und die Er­fahrungen mit automatischen Anpassungsmechanismen anhand eines internationalen Vergleichs geprüft werden.

Grundsätzlich kann die finanzielle Nachhaltigkeit als langfristiges  Gleichgewicht definiert werden. Die (erwartete) Summe der Beiträge und weiterer Ein­nahmen sollte über einen Zeitraum von mindestens 50 bis 75 Jahren den (erwarteten) Renten­leistungen entsprechen. So definiert, kann dieses Gleichgewicht als Zielgrösse für einen automatischen Anpassungsmechanis­mus festgelegt werden. Um dieses Ziel zu erreichen, stehen sämtliche Parameter des Altersvorsorgesystem als Instrumente zur Verfügung. So können sowohl die Einnahmen, die Rentenformel zur Berechnung der Anfangsrente und zur Rentenanpassung oder das Rentenalter mit einem demografischen Steuerungsfaktor, wie z.B. der Lebenserwartung oder dem Altersquotienten (Verhältnis des Anteils der Rentenbeziehenden zu jenem der Aktiven), verknüpft werden. Auch ein separater Re­servefonds ist denkbar, der mit (zusätzlichen) Beiträgen geäufnet wird, während die geburtenstar­ken Jahrgänge erwerbstätig sind. Dieser Puffer kann dann zur Überbrückung von Defiziten eingesetzt werden, sobald die grossen Jahrgänge in den Ruhestand gehen.

Die Autoren stellen fest, dass es nur wenigen Ländern tatsächlich gelungen ist, die genannten Instrumente mit demografischen Steuerungsfaktoren zu verknüpfen und einen automa­tischen Anpassungsmechanismus in Kraft zu setzen. Einer der Gründe dafür war, dass solche Mechanismen auf politischer Ebene jeweils kurz vor der Anwendung geändert oder gestoppt worden sind.

Demographic trends, low birth rates and constantly rising life expectancy are putting pressure on most old-age pension systems. Although systemic changes are essential in the interests of financial sustainability, they are not always easy to push through. Therefore, a study was commissioned as part of the preparatory work being carried out ahead of the next revision of the pensions system to analyse the requirements for automatic adjustment mechanisms and the possibilities such mechanisms offer. A further goal of the study was to examine the implementation options for automatic adjustment mechanisms and the experience gained with mechanisms in other countries.

The authors of the study argue that, in principle, financial sustainability can be defined as the long-term equilibrium: the – expected – sum of the contributions and other income should, over a period of at least 50 to 75 years, correspond to the – expected – pension benefits. This can be set as the target of an automatic adjustment mechanism. All the parameters of the pension system can serve as instruments to achieve this goal. It is possible, for instance, to link income, the formulae for calculating the initial pension and for adjusting the pension or the retirement age to a demographic control factor, such as life expectancy or the pensioner ratio (proportion of people drawing pensions to those actively insured). It is also conceivable to set up a separate reserve fund using (additional) contributions while the baby boomers are still gainfully employed, and to use it to cover the deficits that arise after they retire.

The authors have established that only very few countries have actually succeeded in linking the above-mentioned instruments to demographic control factors and enacting an automatic adjustment mechanism. One reason for this is that various interest groups exert considerable pressure in pension-related matters; another is the fact that, at political level, the implementation of such mechanisms is often altered or stopped just as they are about to be triggered.

Le vieillissement de la population, résultant de l’augmentation constante de l’espérance de vie à l’âge de la retraite et de la stagnation du nombre d’actifs, met sous pression la plupart des systèmes de prévoyance vieillesse. Pour garantir la capacité de financement, des ajustements, bien que souvent difficiles à mettre en œuvre, sont inévitables. Dans le cadre des travaux préparatoires pour la prochaine réforme de la prévoyance vieillesse, une étude a été commandée dans le but d’analyser les mécanismes d’ajustement automatique envisageables et les conditions requises pour leur mise en place. Elle visait également à étudier, sur la base d’une comparaison internationale, les diverses modalités de leur mise en œuvre et les expériences réalisées avec ce type de mécanismes. 

La viabilité financière peut en principe être définie comme un équilibre à long terme. Autrement dit, le volume (attendu) des cotisations et d’autres revenus devrait correspondre sur une période de 50 à 75 ans aux prestations (attendues) du système de retraite. Défini ainsi, cet équilibre peut constituer la valeur-cible à poursuivre dans le cadre d’un mécanisme d’ajustement automatique. Tous les paramètres du système de prévoyance vieillesse peuvent servir d’outils pour atteindre cet objectif. On peut ainsi combiner les revenus, les formules de calcul de la rente de départ et de l’ajustement des rentes ainsi que l’âge de la retraite à un facteur démographique tel que l’espérance de vie ou le rapport de dépendance (rapport entre le nombre de retraités et le nombre d’actifs). Il est également envisageable d’avoir recours à un fonds de réserve, alimenté par des cotisations (supplémentaires) lorsque les classes d’âge des années à forte natalité sont actives, pour pallier les déficits lorsque ces mêmes classes d’âge prennent leur retraite.

Les auteurs ont observé que seuls très peu de pays sont parvenus à combiner les outils mentionnés avec les facteurs démographiques et à mettre en place un mécanisme d’ajustement automatique. Cette situation résulte également du fait que la mise en œuvre de ces mécanismes a toujours été modifiée ou suspendue au niveau politique juste avant qu’ils ne s’activent.

L'evoluzione demografica, il basso tasso di natalità e la continua crescita dell'aspettativa di vita mettono sotto pressione quasi tutti i sistemi di previdenza per la vecchiaia. Risulta dunque indispensabile, ma non sempre di facile attuazione, operare alcuni adeguamenti per mantenerne la sostenibilità finanziaria. Per questo motivo, nel quadro dei preparativi per la prossima riforma della previdenza per la vecchiaia  è stato commissionato uno studio con l'obiettivo di analizzare i possibili meccanismi di adeguamento automatico e i loro requisiti. Mediante un confronto internazionale si sono inoltre esaminate le possibilità d'attuazione e le esperienze maturate in questo campo.

Secondo gli autori della ricerca, la sostenibilità finanziaria può essere definita, in linea di massima, come una situazione di equilibrio a lungo termine: sull'arco di almeno 50 fino a 75 anni la somma prevista dei contributi e di altre entrate dovrebbe corrispondere alle prestazioni pensionistiche attese. Questo equilibrio può essere fissato quale obiettivo di un eventuale meccanismo di adeguamento automatico. Tutti i parametri del sistema previdenziale possono fungere da strumenti per raggiungerlo: è possibile collegare le entrate, la formula di calcolo delle rendite iniziali e degli adeguamenti delle medesime o l'età pensionabile con un fattore demografico determinante, come per esempio l'aspettativa di vita o la quota degli anziani (rapporto tra beneficiari di rendite e persone attive). Oppure può essere istituito un fondo di riserva separato, costituito con contributi (supplementari) negli anni di attività delle generazioni numerose e utilizzato successivamente per coprire i disavanzi creatisi in seguito al pensionamento delle medesime.

Gli autori hanno rilevato che solo pochissimi Paesi sono riusciti a mettere in vigore un meccanismo di adeguamento automatico collegando gli strumenti citati con fattori demografici determinanti. Ciò è dovuto, da una parte, alla forte pressione esercitata da diversi gruppi d'interesse quando si tratta di adeguare la previdenza per la vecchiaia; dall'altra parte, è emerso che l'attuazione di tali meccanismi viene spesso modificata o sospesa dagli ambienti politici proprio quando essi iniziano a esplicare i loro effetti.

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